Выбор еврооблигаций для покупки

Он заключает с вами договор займа в соответствии со всеми правилами надежного европейского законодательства. Затем сам договор займа он отдает на хранение в депозитарий надежного Deutsche Bank.

Вопрос знатокам – будет ли считаться подобный заем надежным? Иными словами, можете ли вы быть уверены на 100%, что этот дворник через 5 лет вернет вам эти самые 100’000 долларов?

Вспомним, кстати, что «надежное европейское законодательство», в отличие от нашего, давно знает такое понятие, как банкротство физического лица. Так что что мешает дворнику Васе все 5 лет припеваючи прожить на ваши 100’000 долларов, а потом спокойно признать себя банкротом?

Абсолютно та же самая ситуация и в случае с еврооблигациями!

Да, они сами хранятся в надежном банке. Да, они составлены по всем правилам… Однако…

По истечении срока жизни облигаций, при погашении бумаг эмитентом, получение купонного дохода — ПИФ самостоятельно перекладывает свободные деньги в другие бумаги. И средства вкладчиков работают постоянно.

Учитывая высокую стоимость большинства евробондов (от $100 000) обращающихся на Московской бирже — покупка для частных инвесторов является практически невозможной.

Инфоinfo
ПИФ еврооблигаций, за счет управления огромной суммой инвесторов может приобретать абсолютно все бумаги.

Что в итоге?

Минимум действий от вкладчика. Не нужно разбираться с устройством фондового рынка и проводить анализ.


За небольшие деньги получаем диверсифицированный портфель, включающий в себя десятки евробондов из разных секторов экономики.

Звучит красиво. Но давайте нальем в эту бочку меда немножко дегтя.

Все ПИФ номинированы в рублях.

Выбор еврооблигаций для покупки

Собственно, весь смысл прошедшего семинара легко уместить вот в этом слайде.

Предлагаю внимательно посмотреть на каждый признак, указанный в данной табличке, и досконально разобрать, действительно ли всё вышеперечисленное можно отнести к еврооблигациям.

1. Еврооблигация – это заем?

Тут уж, действительно, сложно поспорить)) Действительно, некая организация (правительство, местные органы власти и т.д.) собирается взять в долг.

Вниманиеattention
Для этого она выпускает облигации и говорит, что готова взять в долг у любого желающего деньги на такой-то срок и на таких-то условиях. При этом «еврооблигация», как казалось бы на первый взгляд из названия, абсолютно не означает, что облигация непременно должна быть номинирована в евро.

Еврооблигация обозначает, что облигация выпущена в той валюте, которая для эмитента (заемщика) будет являться иностранной.

Немаловажным параметром является ликвидность ценной бумаги. Особенно это касается инвесторов, которые планируют торговать еврооблигациями спекулятивно.
В магазине еврооблигаций Bondsfreedom.com вы сможете подобрать облигацию по всем интересующим вас критериям и приобрести ее начиная с эквивалента 1000 долларов США.

Теперь, когда все этапы пройдены, Вы смотрите на две еврооблигации, что подходят по всем параметрам. Как выбрать? Если не знаете, то киньте монетку. Вы будете знать какую ее сторону хотите увидеть еще пока она будет в воздухе.
Это и есть правильный выбор. А лучше купите обе ценные бумаги.

Однако на деле она будет меньше, поскольку из этой суммы вычтут процент за покупку и продажу, процент за управление и 13% налога. В результате чистая прибыль будет около 2%, т. е. меньше, чем валютный вклад в банк.

Вдобавок к описанным недостаткам нужно помнить о ликвидности, которая в некоторых случаях падает до нуля — владелец доли просто не может ее никому продать, чтобы высвободить капитал.

ETF-фонды

Exchange Traded Fund (сокр.
ETF) — вид инвестиционного фонда, выступающего в роли биржевого актива. Торгуется на фондовой площадке, как биржевой индекс, который может объединять различные активы.

Важноimportant
Зато действуют другие вычеты, либо на сумму пополнения ИИС, либо на результат от торговли. Подробнее о вычетах на ИИС читайте в статье «Как открыть ИИС и купить ОФЗ.

Считаем доходность облигаций»
.Вывод

Кто-то скажет, что заморачиваться с еврооблигациями нет никакого смысла, и следует просто положить валюту в банковскую ячейку или «в матрас» до лучших времен. Кто-то предпочитает валютные депозиты благодаря простоте и гарантированной страховке АСВ. А кто-то, может, и захочет припарковать часть своих валютных накоплений в еврооблигациях или использовать ИИС для покупки евробондов.

Все люди разные, у всех разные возможности и задачи, а также разное отношение к риску.

ПИФы еврооблигаций можно купить в дочерних компаниях крупных банков: Сбербанк, ВТБ, Альфа-капитал, Открытие и другие.

Из плюсов, следует отметить простоту — нужно прийти в управляющую компанию и сказать в какой ПИФ вы хотите инвестировать. Дальше всё сделают за вас. Ещё один плюс — можно вложить небольшую сумму, от 1000 рублей, что круто, учитывая, что большой фонд может себе позволить купить доходные евробонды стоимостью 200000$ за одну бумагу.

Таким образом, любой частный инвестор даже с маленькой суммой сможет вложиться в серьёзные долговые бумаги.

ETF на евробонды

Более выгодный и интересный способ вложиться сразу в несколько евробондов — это ETF фонды. На российском рынке, мало кто знает про этот инструмент и он не сильно популярен, оно и не удивительно, ведь правовая база в России существует всего несколько лет на этот вид актива.

Например, в нефтегазовом сегменте мы отдаем предпочтение выпускам «Лукойла» – у эмитента самая низкая долговая нагрузка в секторе, доходность еврооблигаций составляет порядка 4,1-4,3% годовых. Среди банковских бумаг мы предпочитаем выпуски Альфа-Банка и ВЭБа. Мы также рекомендуем покупать еврооблигации «Вымпелкома», GlobalPorts, «Норникеля» и НЛМК.

Андрей Николаев, начальник управления учета иностранных ценных бумаг «Велес Капитал»:

Наиболее выгодным вложениям является покупка банковских облигаций, предлагающих премию до 100 базисных пунктов к эмитентам из реального сектора аналогичных кредитных рейтингов.

Там много интересных инструментов, но, к сожалению, они все платные и сильно ориентированы на профессионалов.

Это были самые популярные ресурсы. Можно заметить, что названия для одних и тех же бумаг на них немного отличаются. Кроме того, отличается и графа доходность, все сайты считают её по-своему.

Поэтому при принятии решения, лучше всё считать самому и использовать QUIK.

Как выбрать?

Мы уже описали где смотреть список всех облигаций, осталось пояснить на какие параметры обратить внимание. В общем, если речь идёт не о рискованных высокодоходных облигациях, то какого-то секретного и сложного умения, чтобы правильно выбрать еврооблигации для покупки, не понадобится.

Достаточно знать на какие параметры смотреть и как считать доходность.

Все операции производятся онлайн через личный кабинет.

Самые крупнейшие ПИФЫ инвестирующие в фонды еврооблигаций:

  • Сбербанк;
  • ВТБ;
  • Альфа-капитал;
  • Атон;
  • Открытие.

Плюсы покупки еврооблигаций через ПИФ

Простота. От пайщика требуется только внести деньги. И получить долю от всего фонда, пропорционально внесенным средствам.

Управляющая компания покупает евробонды на основании собственного анализа аналитиков.

Выбирая бумаги исходя из доходности, надежности, дюрации, собственной стратегии и правил управления капиталом. Делая инвестиции максимально прибыльными на долговом рынке.

По крайней мере они (УК) говорят, что это так. )))

В портфеле инвестора будут находиться бумаги из разных секторов экономики. С разным уровнем доходности и надежности.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *